资源科学 ›› 2020, Vol. 42 ›› Issue (8): 1540-1550.doi: 10.18402/resci.2020.08.09
收稿日期:
2019-08-30
修回日期:
2020-01-02
出版日期:
2020-08-25
发布日期:
2020-10-25
作者简介:
何欢浪,男,浙江诸暨人,教授,研究方向为稀土出口定价。E-mail: 基金资助:
Received:
2019-08-30
Revised:
2020-01-02
Online:
2020-08-25
Published:
2020-10-25
摘要:
本文以稀土产业为例,研究了出口退税调整如何影响稀土企业的进入退出行为,考察出口退税政策变动是否达到政府设定的产业政策目标,即优化稀土行业的资源配置。结果表明:①出口退税的下调,从整体上抑制了稀土企业进入,迫使低效率、低附加值的稀土企业退出市场,有利于稀土行业的资源配置效率提高;②出口退税抑制企业进入效应和迫使企业退出效应更多体现在出口企业、非加工贸易企业和私营企业中;③相对于稀土深加工产品,稀土初级产品受到出口退税的作用更大,其进入退出行为也更为明显。本文的主要政策蕴含在于:出口退税政策对不同企业的影响具有很大异质性,出口退税政策仍有较大的改革和调整空间,应该继续深化出口退税政策改革,改善稀土行业的资源配置效率,进而改善稀土产品的出口结构。
何欢浪, 刘惠. 出口退税调整对中国稀土企业进入退出行为的影响[J]. 资源科学, 2020, 42(8): 1540-1550.
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表1
2000—2010年中国稀土产品出口数据统计"
年份 | 出口总量/kg | 出口均价/(美元/kg) | 出口总额/美元 |
---|---|---|---|
2000 | 102572072 | 31.851 | 392349266 |
2001 | 131627878 | 33.013 | 527520152 |
2002 | 14253 685 | 30.498 | 505113944 |
2003 | 200715693 | 31.776 | 616985216 |
2004 | 615419310 | 36.282 | 857658398 |
2005 | 511336993 | 30.009 | 932527274 |
2006 | 251839811 | 33.152 | 1147780028 |
2007 | 241731117 | 31.500 | 1546274574 |
2008 | 201366646 | 39.233 | 1714627766 |
2009 | 140745844 | 35.842 | 1057435798 |
2010 | 196479580 | 41.371 | 2152328284 |
总计 | 2736366629 | 34.048 | 11450600699 |
表2
主要变量的描述性统计特征"
A.稀土企业进入行为模型中的变量 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|
变量 | 均值 | 中值 | 标准差 | 最小值 | 最大值 | 观察值 |
Entry | 0.2816 | 0.0000 | 0.4499 | 0.0000 | 1.0000 | 1630 |
△ExportRebates | –2.3597 | 0.0000 | 4.0475 | –13.0000 | 0.0000 | 1630 |
L.△ExportRebates | –3.9808 | 0.0000 | 6.4502 | –23.0000 | 0.0000 | 1630 |
TFP | 5.9658 | 6.0352 | 1.1860 | 1.5489 | 9.8552 | 1630 |
Size | 10.4036 | 10.3196 | 1.3223 | 4.3694 | 15.5115 | 1630 |
Age | 8.6227 | 6.0000 | 8.0457 | 0.0000 | 47.0000 | 1630 |
CapitalIntensity | 4.0538 | 4.1145 | 1.2960 | 1.1694 | 7.9962 | 1630 |
Lev | 2.0165 | 1.4437 | 1.9546 | 0.0000 | 14.7432 | 1630 |
Subsidy | 0.0032 | 0.0000 | 0.0157 | 0.0000 | 0.2996 | 1630 |
SOE | 0.1497 | 0.0000 | 0.3569 | 0.0000 | 1.0000 | 1630 |
Private | 0.2380 | 0.0000 | 0.4260 | 0.0000 | 1.0000 | 1630 |
B.稀土企业退出行为模型中的变量 | ||||||
Exit | 0.1501 | 0.0000 | 0.3573 | 0.0000 | 1.0000 | 1599 |
△ExportRebates | –2.2314 | 0.0000 | 3.9702 | –13.0000 | 0.0000 | 1599 |
L.△ExportRebates | –3.7969 | 0.0000 | 6.3617 | –23.0000 | 0.0000 | 1599 |
TFP | 5.9638 | 6.0374 | 1.1939 | 1.5489 | 9.8552 | 1599 |
Size | 10.4049 | 10.3198 | 1.3225 | 4.3694 | 15.5115 | 1599 |
Age | 8.6961 | 6.0000 | 8.0892 | 0.0000 | 47.0000 | 1599 |
CapitalIntensity | 4.0638 | 4.1224 | 1.2898 | 1.1694 | 7.9962 | 1599 |
Lev | 1.9775 | 1.4182 | 1.9085 | 0.0000 | 14.7432 | 1599 |
Subsidy | 0.0033 | 0.0000 | 0.0158 | 0.0000 | 0.2996 | 1599 |
SOE | 0.1501 | 0.0000 | 0.3573 | 0.0000 | 1.0000 | 1599 |
Private | 0.2276 | 0.0000 | 0.4194 | 0.0000 | 1.0000 | 1599 |
表3
出口退税调整与企业进入行为的估计结果"
企业进入 | 企业进入 | 企业进入(滞后1期) | 企业进入 | 企业进入 | 企业进入(滞后1期) | |
---|---|---|---|---|---|---|
(1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | |
△ExportRebates | 0.0317*** | 0.0503*** | 0.0295** | 0.0374*** | ||
(4.77) | (5.45) | (3.21) | (3.85) | |||
L.△ExportRebates | 0.0406*** | 0.0327*** | ||||
(6.67) | (4.98) | |||||
TFP | –0.0185 | –0.0327 | –0.0315 | |||
(–0.39) | (–0.65) | (–0.63) | ||||
Size | –0.0899 | –0.0856 | –0.0820 | |||
(–1.62) | (–1.70) | (–1.73) | ||||
Age | –0.0353*** | –0.0390*** | –0.0395*** | |||
(–6.92) | (–7.24) | (–7.31) | ||||
CapitalIntensity | 0.0179 | 0.0208 | 0.0185 | |||
(0.63) | (0.69) | (0.62) | ||||
Lev | 0.0277 | 0.0264 | 0.0269 | |||
(1.62) | (1.48) | (1.50) | ||||
Subsidy | 5.621** | 5.807** | 5.601** | |||
(2.72) | (2.78) | (2.68) | ||||
SOE | –0.189 | –0.171 | –0.168 | |||
(–1.83) | (–1.56) | (–1.53) | ||||
Private | –0.332*** | –0.321*** | –0.264** | |||
(–3.71) | (–3.50) | (–2.84) | ||||
Constant | –0.488*** | –0.391** | –0.478** | –0.839** | –0.948** | –0.898* |
(–2.98) | (–2.79) | (–2.72) | (–2.94) | (–2.66) | (–2.51) | |
年份固定效应 | NO | YES | YES | NO | YES | YES |
地区固定效应 | NO | YES | YES | NO | YES | YES |
Pseudo R2 | 0.0122 | 0.0233 | 0.0319 | 0.0599 | 0.0741 | 0.0797 |
Observations | 1630 | 1630 | 1630 | 1630 | 1630 | 1630 |
表4
出口退税调整与企业进入行为的分组估计结果"
出口企业进入 | 非出口企业进入 | 加工企业进入 | 非加工企业进入 | 国有企业进入 | 私营企业进入 | |
---|---|---|---|---|---|---|
(1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | |
△ExportRebates | 0.0711*** | 0.0201 | 0.0950 | 0.0653** | 0.0324 | 0.0538* |
(3.73) | (1.58) | (1.45) | (2.70) | (1.62) | (2.40) | |
Constant | 0.257 | 0.953 | 0.474 | 0.447 | 0.315 | 0.775 |
(0.42) | (1.89) | (0.43) | (0.59) | (0.32) | (0.85) | |
控制变量 | YES | YES | YES | YES | YES | YES |
年份固定效应 | YES | YES | YES | YES | YES | YES |
地区固定效应 | YES | YES | YES | YES | YES | YES |
Pseudo R2 | 0.1063 | 0.0747 | 0.1126 | 0.1434 | 0.0778 | 0.1663 |
Observations | 610 | 1005 | 221 | 352 | 241 | 374 |
表5
出口退税调整与企业退出行为的估计结果"
企业退出 | 企业退出 | 企业退出(滞后一期) | 企业退出 | 企业退出 | 企业退出(滞后一期) | |
---|---|---|---|---|---|---|
(1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | |
△ExportRebates | –0.0432*** | –0.0489*** | –0.0698*** | –0.0651*** | ||
(–4.74) | (–4.96) | (–6.73) | (–5.05) | |||
L.△ExportRebates | –0.0545*** | –0.0685*** | ||||
(–5.05) | (–5.89) | |||||
Constant | 1.144** | 1.056*** | 1.059*** | 1.737*** | 0.763** | 2.018*** |
(2.73) | (3.04) | (5.05) | (4.66) | (2.40) | (4.27) | |
控制变量 | NO | NO | NO | YES | YES | YES |
年份固定效应 | NO | YES | YES | NO | YES | YES |
地区固定效应 | NO | YES | YES | NO | YES | YES |
Pseudo R2 | 0.0162 | 0.0385 | 0.0319 | 0.1691 | 0.2390 | 0.1819 |
Observations | 1599 | 1599 | 1599 | 1599 | 1599 | 1599 |
表6
出口退税调整与企业退出行为的分组估计结果"
出口企业退出 | 非出口企业退出 | 加工企业退出 | 非加工企业退出 | 国有企业退出 | 私营企业退出 | |
---|---|---|---|---|---|---|
(1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | |
△ExportRebates | –0.0632* | –0.0258 | –0.115 | –0.251* | –0.115 | –0.103** |
(–2.52) | (–1.39) | (–1.55) | (–2.32) | (–1.73) | (–2.91) | |
Constant | 5.230*** | 2.454** | 3.242*** | 10.74*** | 6.287** | 5.557*** |
(4.91) | (2.55) | (2.66) | (5.36) | (2.77) | (3.79) | |
控制变量 | YES | YES | YES | YES | YES | YES |
年份固定效应 | YES | YES | YES | YES | YES | YES |
地区固定效应 | YES | YES | YES | YES | YES | YES |
Pseudo R2 | 0.4352 | 0.2363 | 0.4821 | 0.5982 | 0.5035 | 0.4307 |
Observations | 580 | 970 | 171 | 316 | 180 | 351 |
表7
出口退税调整对不同生产率特征企业退出行为的交互效应"
总体企业交互效应 Exit | 出口企业交互效应 Exit | 非出口企业交互效应 Exit | 加工企业交互效应 Exit | 非加工企业交互效应 Exit | |
---|---|---|---|---|---|
(1) | (2) | (3) | (4) | (5) | |
△ExportRebates | –0.177*** | –0.305* | –0.123* | –0.229 | –0.370* |
(–3.91) | (–2.57) | (–2.05) | (–1.44) | (–1.98) | |
TFP | –0.133* | –0.147 | –0.124 | –0.0801 | –0.415 |
(–2.32) | (–1.37) | (–1.37) | (–0.56) | (–1.91) | |
△ExportRebates | 0.0182* | 0.0395* | 0.0157 | 0.0197 | 0.0385* |
×TFP | (2.44) | (2.09) | (1.54) | (0.74) | (1.99) |
Constant | 1.413*** | 4.282*** | 1.611* | 1.526 | 6.654*** |
(3.58) | (3.78) | (2.34) | (1.07) | (4.33) | |
控制变量 | YES | YES | YES | YES | YES |
年份固定效应 | YES | YES | YES | YES | YES |
地区固定效应 | YES | YES | YES | YES | YES |
Pseudo R2 | 0.1735 | 0.4437 | 0.1946 | 0.3049 | 0.5508 |
Observations | 1599 | 580 | 970 | 171 | 316 |
表8
出口退税调整与企业进入退出行为的稳健性检验"
初级产品企业进入 | 初级产品企业(滞后一期)进入 | 初级产品企业退出 | 初级产品企业(滞后一期)退出 | |
---|---|---|---|---|
(1) | (2) | (3) | (4) | |
△ExportRebates | 0.0572*** | –0.104*** | ||
(4.94) | (–4.80) | |||
L.△ExportRebates | 0.0559*** | –0.105*** | ||
(6.55) | (–5.48) | |||
Constant | 1.368* | 1.219 | 2.413* | 2.060 |
(2.01) | (1.78) | (1.95) | (1.65) | |
控制变量 | YES | YES | YES | YES |
年份固定效应 | YES | YES | YES | YES |
地区固定效应 | YES | YES | YES | YES |
PseudoR2 | 0.0929 | 0.1133 | 0.3268 | 0.3477 |
Observations | 905 | 905 | 822 | 822 |
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