战略性金属矿产价格冲击对行业产出的影响——基于TVP-FAVAR模型的时变分析

钟美瑞, 宋婉婷

Impact of strategic metal price shocks on industrial output:Time-varying analysis based on the TVP-FAVAR model

ZHONG Meirui, SONG Wanting

表3 所提取主因素的前 10 个主要指标及R2值

Table 3 Top 10 main indicators and R2 values of the extracted main factors

F1 R2值 F2 R2值 全球金矿产量 0.9181 金属价格指数 0.5785 全球精炼铜产量 0.8961 OECD工业生产指数 0.5480 土耳其工业生产指数 0.8910 LME铜价格 0.5223 铜空头持仓数量 0.7832 欧洲工业生产指数 0.5195 铜多头交易者数量 0.7691 COMEX铜价格 0.5070 铜多头持仓数量 0.7633 LME铝价格 0.4774 全球精炼铅产量 0.7500 G7工业生产指数 0.4593 全球粗铜产量 0.7429 欧元区工业生产指数 0.4397 铜套利交易者数量 0.7410 欧盟工业生产指数 0.4393 全球锌锭产量 0.7319 德国工业生产指数 0.3728 F3 R2值 F4 R2值 LME锌价格 0.2911 黄金多头交易者数量 0.6561 金属价格指数 0.2587 黄金套利交易者数量 0.5961 国际银价 0.2354 白银多头交易者数量 0.5362 LME镍价格 0.2184 铜空头交易者数量 0.4646 COMEX铜价格 0.2118 墨西哥工业生产指数 0.1909 LME铜价格 0.2102 巴西工业生产指数 0.1622 欧洲工业生产指数 0.2049 G7工业生产指数 0.1556 欧盟工业生产指数 0.2013 铜套利持仓数量 0.1439 黄金多头持仓占比 0.1951 白银套利交易者数量 0.1385 欧元区工业生产指数 0.1840 美国工业生产指数 0.1295