战略性金属矿产价格冲击对行业产出的影响——基于TVP-FAVAR模型的时变分析
钟美瑞, 宋婉婷

Impact of strategic metal price shocks on industrial output:Time-varying analysis based on the TVP-FAVAR model
ZHONG Meirui, SONG Wanting
表1 四种结构性冲击指标
Table 1 Four types of structural shock indicators
结构性冲击 指标 参考文献
供给冲击
(15个指标)
矿铜产量、精炼铜产量、粗铜产量、精铝产量、矿铅产量、精炼铅产量、矿锌产量、锌锭产量、矿镍产量、精炼镍产量、矿锡产量、精炼锡产量、矿钼产量、矿金产量、矿银产量 Kilian[15]、 Chen等[23]
Chen等[24]、成金华等[26]
需求冲击
(20个指标)
G7工业生产指数、OECD工业生产指数、欧洲工业生产指数、欧盟工业生产指数、欧元区工业生产指数、美国工业生产指数、英国工业生产指数、法国工业生产指数、德国工业生产指数、意大利工业生产指数、加拿大工业生产指数、韩国工业生产指数、印度工业生产指数、俄罗斯工业生产指数、土耳其工业生产指数、墨西哥工业生产指数、巴西工业生产指数、阿根廷工业生产指数、日本工业生产指数、中国工业增加值增速 成金华等[3]、Kilian[15]
Chen等[23]、Chen等[24]
金融投机冲击
(27个指标)
黄金非商业多头持仓数量、黄金非商业空头持仓数量、黄金非商业套利持仓数量、黄金非商业多头持仓数量占比、黄金非商业多头持仓交易者数量、黄金非商业空头持仓数量占比、黄金非商业空头持仓交易者数量、黄金非商业套利持仓数量占比、黄金非商业套利持仓交易者数量、银非商业多头持仓数量、银非商业空头持仓数量、银非商业套利持仓数量、银非商业多头持仓数量占比、银非商业多头持仓交易者数量、银非商业空头持仓数量占比、银非商业空头持仓交易者数量、银非商业套利持仓数量占比、银非商业套利持仓交易者数量、铜非商业多头持仓数量、铜非商业空头持仓数量、铜非商业套利持仓数量、铜非商业多头持仓数量占比、铜非商业多头持仓交易者数量、铜非商业空头持仓数量占比、铜非商业空头持仓交易者数量、铜非商业套利持仓数量占比、铜非商业套利持仓交易者数量 Chen等[23]、Chen等[24]
程慧等[25]、成金华等[26]
特定需求冲击
(10个指标)
LME铜价、COMEX铜价、LME铝价、LME锌价、LME铅价、LME镍价、LME锡价、COMEX黄金价格、COMEX银价、LME基本金属指数 Chen等[23]、程慧等[25]
成金华等[26]