中国铁矿石资源供应风险评价与治理研究

中国铁矿石资源供应风险评价与治理研究

范松梅, 沙景华, 闫晶晶, 刘全文, 周平

Risk assessment and management of iron ore resource supply in China

Songmei FAN, Jinghua SHA, Jingjing YAN, Quanwen LIU, Ping ZHOU

表1 中国铁矿石供应风险评价指标体系

Table 1 Index system of supply risk evaluation of iron ore in China

指标类型	评价指标	指标解释	计算公式
当前市场风险	供给与需求	中国铁矿石供需差占消费量的比重	$\begin{matrix} S D_{i} = (S_{i} - D_{i}) / D_{i} \end{matrix}$ ,式中 $\begin{matrix} S D_{i} \end{matrix}$ 为铁矿石供需平衡指数; $\begin{matrix} S_{i} \end{matrix}$ 为铁矿石产量; $\begin{matrix} D_{i} \end{matrix}$ 为铁矿石消费量
当前市场风险	价格波动	中国铁矿石进口年平均价格波动率的绝对值	$\begin{matrix} P_{i} = \|(P_{t} - P_{t - 1}) / P_{t - 1}\| \end{matrix}$ ,式中 $\begin{matrix} P_{i} \end{matrix}$ 为价格波动率; $\begin{matrix} P_{t} \end{matrix}$ 为 $\begin{matrix} t \end{matrix}$ 期价格; $\begin{matrix} P_{t - 1} \end{matrix}$ 为 $\begin{matrix} t - 1 \end{matrix}$ 期价格
资源风险	储采比	中国铁矿石资源储量与产量的比值	储采比=（储量+（查明资源储量-基础储量）×可信度系数×回采率）/产量
资源风险	对外依存度	中国铁矿石净进口量与消费量的比值	——
政治风险	主要进口国风险	世界银行的国家风险指数与各国产量份额加权	$\begin{matrix} HH I_{mt} = (S I_{et})^{2} \times WG I_{et} \end{matrix}$ 式中 $\begin{matrix} HH I_{mt} \end{matrix}$ 为第t年铁矿石进口国集中度; $\begin{matrix} S I_{et} \end{matrix}$ 为第t年在国家c进口的铁矿石数量占总进口量的份额; $\begin{matrix} WG I_{ct} \end{matrix}$ 为第t年国家c的风险治理指数
市场权力	公司集中度	运用HHI指数计算铁矿石生产商集中度	$\begin{matrix} HH I_{pt} = \sum {(S P_{ct})}^{2} \times 10 000 \end{matrix}$ $\begin{matrix} 式中 HH I_{pt} \end{matrix}$ 为第t年世界前四大铁矿石生产国/前十大铁矿石生产商的赫芬达尔—赫希曼指数; $\begin{matrix} S P_{ct} \end{matrix}$ 为第t年生产国/生产商c的铁矿石产量占世界总产量的份额
未来供需趋势	铁矿石市场供需形势	依据历史增长状况预测中国2020年、2030年铁矿石供需形势	——