基于CARR模型的油价冲击与中国基础工业信息溢出效应研究

基于CARR模型的油价冲击与中国基础工业信息溢出效应研究

郭名媛, 王娜

Information spillover effects of crude oil price shocks on Chinese basic industries according to CARR modeling

Mingyuan GUO, Na WANG

表3 CARR最优模型估计结果

Table 3 The estimation results of the optimal CARR model

	最优模型	$\begin{matrix} ω \end{matrix}$	$\begin{matrix} α_{1} \end{matrix}$	$\begin{matrix} β_{1} \end{matrix}$	$\begin{matrix} β_{2} \end{matrix}$	$\begin{matrix} γ \end{matrix}$	$\begin{matrix} k \end{matrix}$	对数似然值
BRENT	GCARR（1,2）	0.051 4	0.248 7	0.255 1	0.478 2	0.682 8	13.280 9	-3 091.109 8
		（-0.001 0）	（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）
EP	WCARR（1,2）	0.350 6	0.405 4	0.201 8	0.256 7	2.724 4	69.304 8	-3 153.890 0
		（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）
ST	WCARR（1,2）	0.299 1	0.339 4	0.207 3	0.347 5	2.565 7		-3 474.610 3
		（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）
MA	GCARR（1,1）	0.025 0	0.201 0	0.792 5		0.574 1	26.163 6	-3 307.751 4
		（-0.008 6）	（0.000 0）	（0.000 0）		（0.000 0）	（0.000 0）
FC	GCARR（1,2）	0.027 0	0.279 6	0.452 8	0.260 8	0.358 2		-3 190.082 2
		（-0.021 0）	（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）
CO	GCARR（1,2）	0.043 3	0.201 8	0.514 4	0.272 8	0.460 7	31.904 1	-3 715.699 2
		（-0.002 1）	（0.000 0）	（0.000 0）	（-0.000 2）	（0.000 0）	（0.000 0）
PP	WCARR（1,2）	0.399 9	0.415 5	0.271 4	0.169 4	2.637 1		-3 355.018 1
		（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）	（0.000 0）